Инфляция съедает то, что ты откладываешь — вот математика

Недавно разговаривал с другом, он положил деньги на вклад под 15% и был доволен собой. «Инфляция же 5.6% — значит я зарабатываю почти 10% в год в реальном выражении».

Я не стал спорить сразу, но решил посчитать.

На бумаге всё красиво

Официальная годовая инфляция в апреле 2026 — 5.58% по данным Росстата. Вклады дают 15–16%.

300 000 ₽ под 15% → +45 000 ₽
Инфляция 5.6% → −16 800 ₽
Реальный прирост → +28 200 ₽

Выглядит неплохо. Но давай посмотрим что происходит в магазине и у почтового ящика с квитанциями.

А в жизни вот что

Официальная инфляция считается по огромной корзине товаров. Туда входят телевизоры, автомобили, путёвки — то, что ты покупаешь раз в несколько лет. Но каждый месяц ты тратишь на другое.

• Говядина — подорожала на 16.2% за год
• Морковь — плюс 11.6%
• Помидоры — плюс 7.7%
• ЖКХ — плановый рост тарифов на 10% с октября

Это не моя оценка — данные Росстата и открытых источников. Если считать по тому, что реально покупаешь каждый месяц — твоя личная инфляция скорее 9–12%, а не официальные 5.6%.

300 000 ₽ под 15% → +45 000 ₽
Реальная инфляция ~10% → −30 000 ₽
Реальный прирост → +15 000 ₽

Про налог — без страшилок

С 2024 года доход по вкладам облагается НДФЛ 13%. Но есть необлагаемый минимум — он считается как максимальная ключевая ставка на начало каждого месяца, умноженная на 1 000 000 ₽. На 1 января 2026 ставка была 16% — значит минимум 160 000 ₽ в год.

Простыми словами: если держишь меньше миллиона под 15% — скорее всего налог не платишь вообще. Налог становится ощутимым только от суммы около 1.5–2 млн рублей.

Итого — три уровня правды

Вклад минус официальная инфляция → ~+9%
Вклад минус реальная инфляция → ~+5%
Вклад минус реальная инфляция + налог (от 1.5 млн) → ~+4%

Вклад под 15% — это реально хорошо. Но это не волшебная кнопка «стать богаче». Вклад защищает деньги от инфляции и немного прирастает. Разбогатеть на нём не получится. Для этого сначала нужно понять сколько реально уходит каждый месяц — и только потом думать куда вложить остаток.